配網(wǎng)自動(dòng)化確定性最強(qiáng),增長最快,2014年將步入大年根據(jù)我們測算,配網(wǎng)自動(dòng)化僅主站和終端投資平均每年就可達(dá)到70億元,如果加上通信及配套的一次設(shè)備投資,每年投資規(guī)模將達(dá)到300億左右,2012年這一規(guī)模約50億元。2013年雖很多配網(wǎng)自動(dòng)化項(xiàng)目上報(bào),但國網(wǎng)審批延遲導(dǎo)致總體進(jìn)度略慢,預(yù)計(jì)2014年配網(wǎng)將進(jìn)入大年l 不需要過度顧慮電力體制改革的影響從十八屆三中全會(huì)報(bào)告來看,未來電力方面的改革主要在于理順價(jià)格機(jī)制,預(yù)計(jì)輸配電等具備自然壟斷屬性的環(huán)節(jié)將維持現(xiàn)有運(yùn)行格局,供售電等競爭性環(huán)節(jié)即使放開對電力設(shè)備投資只會(huì)形成利好。
工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域具備長期成長價(jià)值隨著人口紅利的消失和制造業(yè)對精度要求的提高,裝備制造業(yè)升級(jí)需求愈發(fā)迫切,包括機(jī)器人在內(nèi)的自動(dòng)化機(jī)器設(shè)備將迎來需求爆發(fā)期,與高端裝備制造相關(guān)的零部件如變頻器、伺服、PLC 等的需求將長期旺盛,建議關(guān)注匯川技術(shù)、英威騰、新時(shí)及科大智能的長期投資價(jià)值。
尋找具備新增長點(diǎn)和優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)的上市公司優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)是上市公司具備長期投資價(jià)值與否的重要指標(biāo),加上公司如能在現(xiàn)有業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)上積極拓展其他領(lǐng)域,尋求新的增長點(diǎn),則將是一支兼具安全邊際和彈性的優(yōu)質(zhì)股票。 |
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