| 本期主要內(nèi)容:近期主要觀點(diǎn),一周國(guó)內(nèi)主要政策與新聞,機(jī)械行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn),資金面,主要原材料價(jià)格,全球競(jìng)爭(zhēng)性海上鉆井平臺(tái)利用率和日費(fèi)率,國(guó)內(nèi)出口增速,各行業(yè)用電量情況,近期機(jī)械行業(yè)上市公司限售股解禁情況。
總體觀點(diǎn):
鐵路設(shè)備:本年鐵路基建投資首次調(diào)增。據(jù)安徽省發(fā)改委網(wǎng)站報(bào)道,鐵道部按國(guó)務(wù)院部署和要求,已下達(dá)《關(guān)于第一次調(diào)整2012年鐵路基本建設(shè)計(jì)劃的通知》,將基建投資額由原計(jì)劃的4113億元調(diào)增至4483億元。按此計(jì)算,上半年完成基建投資1487億元,占全年計(jì)劃的33.17%,符合除11年外的近年慣例。關(guān)注下半年基建投資需達(dá)2996億元,將同比增長(zhǎng)37%。鐵路行業(yè)作為穩(wěn)增長(zhǎng)政策第一抓手,景氣回升。
油氣鉆采設(shè)備行業(yè):7月原油主要以上漲為主,海上和陸上在用鉆機(jī)數(shù)基本維持相對(duì)高位,海上自升式和半潛式平臺(tái)日費(fèi)率略上漲,利用率維持在上升通道中。作為我國(guó)促轉(zhuǎn)型的代表行業(yè)之一,我們長(zhǎng)期看好油氣鉆采設(shè)備行業(yè)。關(guān)注7-8月頁(yè)巖氣招標(biāo)推進(jìn)情況。長(zhǎng)期關(guān)注杰瑞股份。
工程機(jī)械:6月全國(guó)房地產(chǎn)銷售面積同比下滑3.27%,新開工面積下滑16.31%,與近期北京、上海、深圳等大城市銷售面積同比正增長(zhǎng)出現(xiàn)明顯反差,全國(guó)數(shù)據(jù)滯后一線城市。7月上半月挖掘機(jī)開機(jī)率繼續(xù)下滑為44.38%,4-6月分別為55%、51%和46%,挖掘機(jī)施工情況繼續(xù)低迷;7月上半月汽車起重機(jī)開機(jī)率為80%,與4-6月的開機(jī)率83.3%、77%、79%相比基本穩(wěn)定,在工程中后期使用的汽車起重機(jī)使用率相對(duì)穩(wěn)定,情況好于挖掘機(jī)。由于1線城市3季度新房開工量可能出現(xiàn)同比正增長(zhǎng),屆時(shí)對(duì)工程機(jī)械板塊的投資心態(tài)可能略有好轉(zhuǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷;重大項(xiàng)目投資力度和進(jìn)度存在不確定性;行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
近期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷,機(jī)械行業(yè)已連續(xù)3個(gè)月(4-6月)用電量同比增速為負(fù)。與08年高成本問題不同,目前經(jīng)濟(jì)主要問題為需求不足,庫(kù)存積壓,各大宗商品仍維持了近期相對(duì)低迷的價(jià)格走勢(shì)。M1增速和中長(zhǎng)期貸款值繼續(xù)低位徘徊。
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